Unit Linked y el Impuesto de Sociedades: cómo tributa cuando el tomador es una empresa

Última actualización: octubre 2026

Cuando el tomador de un seguro Unit Linked es una sociedad, la tributación no se rige por las normas del IRPF, sino por las del Impuesto de Sociedades. En la práctica, el tratamiento fiscal depende de su clasificación contable y de los ajustes previstos en la Ley del Impuesto de Sociedades. A diferencia de lo que ocurre con una persona física, la sociedad no puede diferir la tributación hasta el rescate: tributa cada año por la revalorización de la póliza.

En primer lugar, hay que tener en cuenta que el impuesto de sociedades, a diferencia de los demás impuestos, no tiene reglas propias para definir la base imponible, sino ‘ajustes’ que hay que hacer sobre otras reglas.

¿Puede una empresa contratar un Unit Linked?

Sí. El seguro de vida cubre el riesgo de una persona, por eso la persona asegurada siempre es una persona física. Pero una sociedad sí puede ser la tomadora del seguro, la beneficiaria o ambas cosas.

Los casos más habituales son:

• Seguros para la retribución de directivos o empleados.
• Seguros key man, con los que la empresa se protege frente a la pérdida de un directivo o profesional clave.
• Clubes deportivos que figuran como beneficiarios en caso de fallecimiento de uno de sus deportistas.
• Sociedades que utilizan el Unit Linked para gestionar sus inversiones financieras o sus excedentes de tesorería.

En todos estos casos, la fiscalidad deja de seguir las reglas del IRPF y pasa a regirse por el Impuesto de Sociedades.

¿Cómo tributa un Unit Linked en el Impuesto de Sociedades?

El funcionamiento es el siguiente:

1.   La sociedad debe calcular sus resultados de acuerdo con la normativa contable que le sea aplicable.
2.   Sobre ese resultado, se aplican las normas de la Ley del Impuesto de Sociedades para ajustarlo o corregirlo.

Clasificación contable del Unit Linked en una empresa

Por tanto, para saber cómo tributa un Unit Linked, en primer lugar hay que acudir a la normativa contable en vigor, que actualmente clasifica las inversiones en las siguientes categorías:

•     Activos financieros a coste amortizado.
•     Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
•     Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto.

En principio, un seguro Unit Linked debería clasificarse en el segundo grupo, porque su valor depende de la evolución de las inversiones a las que está vinculado. Pertenecer al segundo grupo supone que cada año se incluyen en la cuenta de pérdidas y ganancias la diferencia de valor del Unit Linked entre el cierre y el inicio del ejercicio (normalmente, 31 de diciembre y 1 de enero).

Ajustes fiscales según la Ley del Impuesto de Sociedades: el artículo 11.8

Una vez hecho esto, la Ley del IS tiene una normativa de ajuste, en el art. 11.8:

8. Cuando la entidad sea beneficiaria o tenga reconocido el derecho de rescate de contratos de seguro de vida en los que, además, asuma el riesgo de inversión, integrará en todo caso en la base imponible la diferencia entre el valor liquidativo de los activos afectos a la póliza al final y al comienzo de cada período impositivo.
   Lo dispuesto en este apartado no se aplicará a los seguros que instrumenten compromisos por pensiones asumidos por las empresas en los términos previstos en la Disposición adicional primera del Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre, y en su normativa de desarrollo.
   El importe de las rentas imputadas minorará el rendimiento derivado de la percepción de cantidades de los contratos.

Eso supone que si la sociedad hubiera clasificado el Unit Linked en alguna otra categoría que no fuera ‘activos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias’, el resultado a efectos fiscales sería el mismo (salvo para productos Unit Linked que instrumentan compromisos por pensiones), y tributaría cada año por los incrementos de valor del ejercicio.

Si quieres profundizar en el origen de esta norma y en su aplicación práctica, puedes leer nuestro análisis del artículo 11.8 LIS.

Ejemplo práctico: un Unit Linked en una sociedad durante tres años

Supongamos que una sociedad contrata un Unit Linked con una aportación única de 100.000 euros. Es la beneficiaria de la póliza y asume el riesgo de la inversión. Así evolucionaría su tributación:

La sociedad integra cada año en su base imponible la variación de valor de la póliza, también cuando es negativa. Al rescatar en el año 3 no vuelve a tributar por lo ya imputado, porque las rentas imputadas en ejercicios anteriores reducen el rendimiento del rescate. En total, la sociedad ha tributado por 6.000 euros, que es exactamente lo que ha ganado.

Con el tipo general del Impuesto de Sociedades, del 25 %, el primer año supondría una cuota de 1.000 euros, aunque la sociedad no haya recibido todavía ningún dinero de la póliza.

La excepción: seguros que instrumentan compromisos por pensiones

El propio artículo 11.8 deja fuera los seguros con los que una empresa instrumenta los compromisos por pensiones que ha asumido con sus trabajadores, en los términos de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones.

En estos productos no se aplica la imputación anual del artículo 11.8, y su tratamiento sigue las reglas específicas de los compromisos por pensiones. Por eso conviene analizar cada caso con un asesor antes de contratar.

Diferencias con un Unit Linked contratado por una persona física

La principal diferencia está en el momento en que se tributa. Una persona física puede diferir la tributación hasta el rescate si el producto cumple determinados requisitos. Una sociedad, en cambio, tributa cada año.

Si eres un particular, te explicamos todos los detalles en cómo tributa un Unit Linked en el IRPF.

Preguntas frecuentes

¿Una sociedad puede ser la asegurada de un Unit Linked?

No. La persona asegurada siempre es una persona física. La sociedad puede ser tomadora, beneficiaria o ambas cosas.

¿La empresa tributa por el Unit Linked aunque no lo rescate?

Sí. Cuando es beneficiaria o tiene derecho de rescate y asume el riesgo de la inversión, integra cada año en su base imponible la variación de valor de la póliza.

¿Qué ocurre si un año el Unit Linked pierde valor?

La diferencia negativa también se integra en la base imponible de ese ejercicio, por lo que reduce el resultado fiscal.

¿Se aplica a las empresas el diferimiento fiscal del Unit Linked?

No. El diferimiento hasta el rescate es propio del IRPF. Una sociedad tributa por la revalorización de cada ejercicio.

¿La sociedad tributa dos veces cuando rescata?

No. Las rentas ya imputadas en ejercicios anteriores reducen el rendimiento del rescate, de modo que cada euro de ganancia tributa una sola vez.