Es el importe del ahorro acumulado en una póliza de seguro de vida: refleja los derechos económicos que el tomador ha ido consolidando a medida que paga sus primas.
De una manera didáctica se suele explicar como el importe que tendría que darle una aseguradora a otra para asumir las obligaciones derivadas del contrato.
Cómo se calcula en un Unit Linked
En un seguro de vida tradicional, este importe se calcula aplicando un tipo de interés técnico garantizado por la aseguradora. Pero en un Unit Linked la lógica cambia: la provisión matemática no depende de un interés fijo, sino del valor de mercado de las participaciones o unidades de cuenta en las que está invertida la póliza. Es decir, sube o baja según lo hagan los fondos internos elegidos por el tomador.
Quién asume el riesgo de esa variación
Esta diferencia tiene una consecuencia práctica importante: en un Unit Linked, la aseguradora no garantiza el importe de la provisión matemática (salvo que el propio producto incluya alguna garantía específica). El riesgo de la inversión lo asume el tomador, y eso se refleja directamente en cómo evoluciona este ahorro acumulado.
Su relación con el rescate
Es también la cifra de referencia que suele tomarse como base para calcular el importe de un rescate, ya sea total o parcial.