¿Cuánto dura un seguro unit linked? ¿Es posible renovarlo?

El seguro de vida unit linked puede durar lo mismo que cualquier otro tipo de seguro. Su condición de unit linked viene únicamente determinada por el hecho de que el tomador asume el riesgo de las inversiones del contrato.

Así, en el caso de que el contrato se realice a vida entera, el seguro durará hasta que fallezca el asegurado (si sólo hay uno) o el último de los asegurados (si hay varios, y el contrato se establece a última muerte)

Si el contrato es de los llamados mixtos de muerte y supervivencia, entonces tendrá fijada una duración temporal y el contrato terminará al llegar dicha fecha. En muchos casos las aseguradoras establecen un máximo de 10 años, debido a que no resulta claro interpretar el artículo 22 de la Ley de Contrato de Seguro:

«La duración del contrato será determinada en la póliza, la cual no podrá fijar un plazo superior a diez años. Sin embargo, podrá establecerse que se prorrogue una o más veces por un período no superior a un año cada vez […] Lo dispuesto […] no será de aplicación en cuanto sea incompatible con la regulación del seguro sobre la vida«

Normalmente, los seguros unit linked prevén en estos casos la renovación automática del contrato al llegar a vencimiento, por el periodo de un año del artículo 22 LCS, sin ningún otro límite. Esta renovación no supone que se haga un contrato nuevo, sino que simplemente se prorroga el antiguo en todos sus términos y condiciones. Esto resulta clave desde un punto de vista fiscal, y ha sido confirmado recientemente por el Tribunal Supremo en una sentencia de marzo de 2020.

Y, por supuesto, el tomador puede en cualquier momento poner fin al contrato ejerciendo el derecho de rescate total.