Es el importe máximo de indemnización o de capital que una aseguradora está dispuesta a asumir sobre un mismo riesgo. Cuando una póliza supera ese límite, la aseguradora suele ceder el exceso a una entidad reaseguradora, que asume parte del riesgo a cambio de una parte de la prima.
Por qué importa en un Unit Linked de importe elevado
En el mercado español es habitual desde los inicios del Unit Linked que la cobertura esté limitada a una cantidad fija relativamente pequeña. Pero no es así en otros mercados, donde se suele ofrecer un porcentaje variable (alrededor del 1% sin ningún límite)
En estos casos, en pólizas de prima única alta (habituales en planificación patrimonial para clientes de banca privada) la capacidad de suscripción puede condicionar directamente las condiciones que ofrece la aseguradora. Al acercarse a su límite de riesgo, la entidad puede pedir un cuestionario previo más exhaustivo, limitar el capital asegurado por fallecimiento, o encarecer esa cobertura.
Qué implica para el asesor
Para un asesor que estructura Unit Linked de ticket alto, entender este límite explica situaciones que de otro modo parecen arbitrarias: por qué una aseguradora rechaza una cobertura, la reduce, o por qué conviene repartir un mismo patrimonio entre varias compañías en lugar de concentrarlo en una sola póliza. No es una cuestión meramente técnica del asegurador: afecta directamente a cómo se diseña la solución para el cliente.